Üç Hisse ile Yılda $1,500 Pasif Gelir

Toparlanma kalıcı olursa, kazanç büyümesi ödeme oranını tarihi normlara doğru geri çekecektir. O zamana kadar yükselmiş getiri, bu belirsizlik için bir tazminattır.

Üç Hisse ile Yılda $1,500 Pasif Gelir

30.000 Dolarlık Portföy Güvenilir Temettü Geliri Sağlıyor

Gayrimenkul, enerji altyapısı ve temel tüketim ürünlerini kapsayan çeşitlendirilmiş bir portföy, her biri 10.000 dolar yatırım yapılan üç hisse aracılığıyla yılda 1.500 dolar pasif gelir sunuyor.

Realty Income, Enterprise Products Partners ve Hormel Foods — her biri onlarca yıllık güvenilir temettü artışı kaydına sahip. Dağıtım oranı hisse fiyatıyla dalgalanmakla birlikte, bu üç şirket birden fazla ekonomik döngü boyunca ödemeyi kesmeden bileşik getiri sağladı.

Dikkat çekici olan, her üç şirketin de gelir dayanıklılığının farklı bir sütununu temsil etmesi: ücret temelli altyapı, net-kiralama gayrimenkul ve savunmacı temel tüketim ürünleri.

---

Realty Income (O): Gayrimenkul Güvenliği

Realty Income, 15.500'den fazla mülke sahip bir net-kiralama gayrimenkul yatırım ortaklığı olup tek kiracılı perakendeye ağırlık veriyor. Portföyünde artan oranda endüstriyel sahalar, Avrupa varlıkları ve oyun ile veri merkezi varlıkları bulunuyor.

Triple-net kira sözleşmeleri kapsamında kiracılar emlak vergisi, sigorta ve bakım giderlerini üstlenir. Bu yapı, fonun gider tabanını düşük ve öngörülebilir tutmaktadır.

Yatırım dereceli bilançoyla desteklenen Realty Income hissesi yaklaşık yüzde 5,2 getiri sağlıyor. Aylık ödenen temettüler 31 yıl art arda artmış durumda.

Yönetimin veri merkezlerine ve ücret temelli kurumsal varlık yönetimine yönelik hamlesi, sermaye ağırlığı düşük bir büyüme kaldıraçı sunuyor. Ancak daha yüksek ve uzun süreli bir faiz ortamı, satın alma odaklı model için en belirgin risktir.

Yaklaşık 60 milyar dolar piyasa değeriyle Realty Income, daha küçük bir mal sahibinin sağlayabileceği hızda bileşikleşemez.

---

Enterprise Products Partners (EPD): Altyapı Geliri

Enterprise Products Partners kazancının büyük kısmını ücret temelli altyapıdan elde ediyor. Bu nedenle hacimler ve sözleşmeli kapasite, emtia fiyatlarından daha önemlidir.

Bu sınırlı ortaklık, boru hattı, depolama ve ihracat ağı üzerinden uzun vadeli take-or-pay sözleşmeleri kapsamında doğal gaz, NGL ve ham petrol için ücret geliri elde ediyor.

Bu yapı 27 yıldır aralıksız temettü ödemesini finanse etti. Şu anda getirisi yaklaşık yüzde 5,9 seviyesinde olup A-dereceli bir bilanço ve 1,6x'in üzerinde dağıtılabilir nakit akışı teminatıyla destekleniyor.

Çoğunlukla doğal gaz sıvıları ve petrokimya ihracat talebine bağlı çok milyar dolarlık bir sermaye programı bulunuyor. Bu program borca bağımlı değil, kendi kaynaklarıyla finanse ediliyor.

Uzun vadeli risk enerji geçişi kaynaklı zorluklardır. Ancak kısa vadede ABD LNG ve NGL ihracatından kaynaklanan hacim görünürlüğü dayanıklı görünüyor.

---

Hormel Foods (HRL): Temettü Kraliçesi

Hormel Foods temettüsünü 59 yıldır art arda artırdı. Bu seri ona "Dividend King" statüsünü kazandırdı.

Yazının hazırlandığı sırada getirisi yüzde 4,74 olup tarihsel ortalamasının oldukça üzerinde. Bu, hissenin geride kaldığını gösteriyor — ancak temettü ödemesi gerçekten risk altında değil.

SPAM, Planters ve Applegate'in ötesinde, Hormel Foods restoranlar ve kurumlara tedarik yapan "kayda değer" bir yiyecek hizmetleri işletmesi yürütüyor. Bu işletme perakendeye kıyasla daha iyi dayanmıştır.

Yönetim çekirdek dışı varlıkları elden çıkarıyor ve giderleri kısıyor. Böylece kâr marjlarını yeniden inşa ediyor.

Toparlanma kalıcı olursa, kazanç büyümesi ödeme oranını tarihi normlara doğru geri çekecektir. O zamana kadar yükselmiş getiri, bu belirsizlik için bir tazminattır.