Netflix Hissesi Kazanç Sonrası %5 Geriledi: Analistler Neden Hedefleri Azaltıyor?

Netflix Hissesi Kazanç Sonrası %5 Geriledi: Analistler Neden Hedefleri Azaltıyor? Piyasa Durumu: Netflix hisseleri, şirketin dördüncü çeyrek güncellemesinin ardından Çarşamba günü yaklaşık %5 düştü. Bu durum, Netflix’i S&P 500’de en kötü performans gösteren şirketlerden biri haline getirdi. Şirket, 12,05 milyar dolarlık gelirle hisse başına 56 sent kazanç bildirdi; bu, 11,97 milyar dolarlık konsensüs tahmininin biraz üzerindeydi.

Netflix Hissesi Kazanç Sonrası %5 Geriledi: Analistler Neden Hedefleri Azaltıyor?

Piyasa Durumu:

• Netflix hisseleri, şirketin dördüncü çeyrek güncellemesinin ardından Çarşamba günü yaklaşık %5 düştü. Bu durum, Netflix’i S&P 500’de en kötü performans gösteren şirketlerden biri haline getirdi.
• Şirket, 12,05 milyar dolarlık gelirle hisse başına 56 sent kazanç bildirdi; bu, 11,97 milyar dolarlık konsensüs tahmininin biraz üzerindeydi.

Gelir ve Üyelik Artışları:

• Netflix, dördüncü çeyrek gelirini yıllık bazda %18 artırdı. Abone sayısı 2025 yılı itibarıyla 325 milyondan fazla ücretli aboneye ulaşma hedefini koruyor; bu sayı, 2024 sonunda 302 milyondan fazla bekleniyor.
• Ancak, şirketin kârlılık görünümü, artan içerik harcamaları ve marj baskıları nedeniyle olumsuz etkilendi. Şirket, %31,5 işletme marjı beklediğini, bu tahminin %32,6’lık önceki tahminin altında olduğunu belirtti.

Warner Bros. Anlaşması:

• Netflix’in Warner Bros. stüdyolarını ve yayın varlıklarını satın almasıyla ilgili belirsizlik, yatırımcıların endişelerini artırdı. Şirket, Warner’ın stüdyo varlıklarını 83 milyar dolara satın almayı önerdi.
• Paramount’un rakip teklifi, Netflix’in bu anlaşma üzerinde baskı oluşturmasına neden oldu. Yatırımcılar, Paramount’un teklifini artırması durumunda Netflix’in bir teklif savaşına sürüklenebileceğinden endişe ediyor.

Analist Görüşleri:

• Sonuçların ardından en az 10 analist, fiyat hedeflerini düşürdü. Guggenheim analisti Michael Morris, Warner anlaşmasının Netflix’in işlem şeklini belirlemeye devam edeceğini belirtti ve fiyat hedefini 145$’tan 130$’a düşürdü.
• Seaport Research Partners analisti David Joyce, marj endişelerinin “abartılı” olduğunu savunsa da, hissenin anlaşma ile ilgili belirsizlik nedeniyle bir süre baskı altında kalacağını ekledi. Joyce, fiyat hedefini 115$ olarak belirledi.
• BMO Capital Markets analisti Brian Pitz, Netflix’in dördüncü çeyrek sonuçlarının sağlam olduğunu ancak marjlar açısından karışık olduğunu belirtti. Pitz, fiyat hedefini 143$’tan 135$’a düşürdü ancak Outperform puanını korudu.

Sonuç

Netflix, dördüncü çeyrek sonuçlarıyla birlikte önemli bir gelir artışı sağlasa da, marj baskıları ve Warner Bros. anlaşması üzerindeki belirsizlikler nedeniyle hisse fiyatı düştü. Analistlerin görüşleri, şirketin gelecekteki performansı hakkında karışık bir tablo çiziyor; bazıları belirsizliğin abartıldığını düşünse de, genel olarak olumsuz bir hava hâkim.