ARK Invest Yapay Zeka Bahislerini Yeniden Şekillendiriyor

ARK'ın 28 Ağustos faaliyetleri, AMD'nin kaybettiği yönünde ikili bir karardan ziyade, birkaç yapay zeka galibi arasında yarı iletken maruziyetinin yeniden şekillendirilmesi gibi görünüyor. Wood, sadece AMD satıp Nvidia almadı; aynı zamanda Broadcom da ekledi. Bu, yapay zeka sektöründeki lider şirketlere yönelik stratejik bir yeniden konumlandırmayı yansıtıyor.

ARK Invest Yapay Zeka Bahislerini Yeniden Şekillendiriyor

Cathie Wood'un ARK Invest, 28 Ağustos işlemlerinde AMD hisselerini satarken Nvidia ve Broadcom ekleyerek yapay zeka bahislerini yeniden şekillendirdi. Bu hamle, Nvidia'nın rekor büyümesinin kısa vadede daha net yapay zeka gelir görünürlüğü sağladığını gösteriyor.

İşlem Detayları

ARK Invest 28 Ağustos'ta aşağıdaki işlemleri gerçekleştirdi:

• Yaklaşık 72,8 milyon dolar tutarında AMD hissesi satışı
• Yaklaşık 53 milyon dolar tutarında Nvidia hissesi alımı
• Yaklaşık 20 milyon dolar tutarında Broadcom hissesi alımı

Nvidia'nın Rekor Performansı

Nvidia, mali ikinci çeyrek gelirinin 96,2 milyar dolar olduğunu açıkladı. Bu, geçen yıla göre yüzde 106 artış anlamına geliyor. Veri Merkezi gelirleri ise yüzde 117 artışla 89 milyar dolara yükseldi. Şirket, gelecek çeyrek için yaklaşık 108 milyar dolar gelir öngördü.

Analist Görüşleri

TD Cowen analisti Joshua Buchalter, Nvidia hisselerini "kayda değer biçimde düşük değerlenmiş" olarak nitelendirdi. Arz kısıtları olmasaydı müşteri talebinin gelirleri neredeyse iki katına çıkarabileceğini savundu.

Bank of America analisti Vivek Arya, Nvidia hisselerinin temel göstergelerinin haklı çıkarabileceğinden yüzde 34 ile yüzde 50 arasında bir iskontoyla işlem gördüğünü belirtti ve hedef fiyatını 350 dolarda tuttu.

Nvidia'nın Avantajı

Nvidia, AMD'nin hâlâ sağlayamadığı şeyi sunuyor: olağanüstü görünürlük. Talep şimdiden muazzam gelire dönüşüyor ve yönetim, arzın hâlâ bir kısıt olduğunu söylüyor. ARK için, baskın pazar konumu ile görünür kazanç büyümesi kombinasyonu, Nvidia'yı ek çip maruziyeti için daha cazip bir hedef haline getirmiş olabilir.

AMD'nin Durumu

AMD de hızlı büyüyor. İkinci çeyrek gelirleri rekor seviyeye 11,5 milyar dolara ulaştı ve yıllık bazda yüzde 50 artış gösterdi. Veri Merkezi gelirleri ise iki kattan fazla arttı.

CEO Lisa Su, AMD'nin rack ölçekli yapay zeka platformu Helios'un ikinci yarıda devreye girmeye başladığını söyledi. Ancak yatırımcılar, Helios'un ne kadar çabuk çok daha büyük bir yapay zeka gelir akışına dönüşebileceğini hâlâ görmek için bekliyor.

Futurum Group CEO'su Daniel Newman, AMD sonuçlarının iyi olduğunu ancak yatırımcıların Helios'un tetikleyeceği çok daha güçlü bir rehberlik beklediklerini belirtti.

Wall Street'in Görüşü

Wall Street, AMD konusunda hâlâ olumlu. Goldman Sachs Mayıs ayında hisseyi "Al" olarak yükseltti. Firma, AMD'nin kurumsal agentic AI benimsemesinden orantısız fayda sağlayabileceğini savundu.

Goldman Sachs ayrıca göreli bazda Nvidia ve Broadcom'u tercih etmeye devam ettiğini söyledi.

Yeniden Şekillendirme Stratejisi

ARK'ın 28 Ağustos faaliyetleri, AMD'nin kaybettiği yönünde ikili bir karardan ziyade, birkaç yapay zeka galibi arasında yarı iletken maruziyetinin yeniden şekillendirilmesi gibi görünüyor. Wood, sadece AMD satıp Nvidia almadı; aynı zamanda Broadcom da ekledi. Bu, yapay zeka sektöründeki lider şirketlere yönelik stratejik bir yeniden konumlandırmayı yansıtıyor.