ABD Borsası Düştü: Hazine Getirileri 2007 Zirvesine Çıktı, Fed Faiz Artırımı Beklentileri Arttı

Beklenti: Faiz artırımı endişeleri ve yüksek Hazine getirileri piyasada baskı oluşturmaya devam edebilir. Ancak güçlü ekonomik veriler ve yapay zeka beklentileri destek sağlayabilir.

ABD Borsası Düştü: Hazine Getirileri 2007 Zirvesine Çıktı, Fed Faiz Artırımı Beklentileri Arttı

ABD hisseleri Çarşamba günü düşüşle kapandı. Hazine getirilerinin çok yıllık yüksekliklere tırmanması, Fed'in Ekim toplantısında yeniden faiz artırabileceği endişelerini artırdı. İran gerilimleri odakta kalırken petrol %4 yükseldi.

Borsa Performansı

Dow Jones Industrial Average

• Değişim: -352.10 puan
• Yüzde Düşüş: -%0.68
• Kapanış Seviyesi: 51,511.59

S&P 500

• Yüzde Düşüş: -%0.75
• Kapanış Seviyesi: 7,706.05
• Rekor Kapanıştan Uzaklık: 13 Ağustos rekorunun %2'den az altında

Nasdaq Composite

• Yüzde Düşüş: -%1.13
• Kapanış Seviyesi: 26,936.04

İşlem Hacmi

• Mevcut Hacim: 17 milyar hisse
• Önceki 20 Seansın Ortalaması: 16.5 milyar hisse
• Durum: Nispeten yoğun

Sektör Performansı

S&P 500'ün 11 Sektör Endeksi

Düşüşle Kapanan Sektörler: 9 sektör

Sektör	Düşüş
Kamu Hizmetleri	-%1.72 (öncü)
İletişim Hizmetleri	-%1.49
Diğer 7 sektör	Düşüş

Teknoloji Sektörü Liderliği

Teknoloji hisseleri piyasa düşüşüne katkıda bulundu:

Büyük Teknoloji Şirketleri:

• Alphabet: -%3.8
• Amazon: -%2.2
• Nvidia: -%1.5
• PHLX Semiconductor Index: -%1.2

İstisna:

• Meta Platforms: +%1 (geniş piyasa trendinin aksine)
  • Muse AI asistanına gelen olumlu tepki
  • Haftalık kazancı %12'ye ulaştı

Turizm ve Seyahat Sektörü

• Expedia: -%7'den fazla
• Airbnb: -%7'den fazla

Hazine Getirileri

10 Yıllık Hazine Getirisi

• Mevcut Seviye: 5.135%
• Tarihi Referans: Temmuz 2007'den bu yana en yüksek seviye
• Günlük Hareket: 7 Nisan 2025'ten bu yana en büyük günlük hareket

2 Yıllık Hazine Getirisi

• Mevcut Seviye: 4.947%
• Tarihi Referans: Mayıs 2024'ten bu yana en yüksek düzey

Yükseliş Nedenleri

Hazine getirilerinin yükselmesinin temel nedeni: Güçlü ekonomik veriler

Ekonomik Veriler

Eylül Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI)

• Sonuç: ABD iş aktivitesinin beş yıldan uzun bir sürede en yüksek seviyesine ulaştığını gösterdi
• Etki: Hazine getirilerini yükseltti

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr'ın Açıklaması

Enflasyon Durumu:

• Merkez bankasının %2 hedefine göre hâlâ yüksek seyrediyor
• İlave politika ayarlamalarına ihtiyaç duyulacak muhtemel

Ekonomik Durum:

• Ekonomik büyüme güçlü
• İşgücü piyasası güçlü

Fed Faiz Artırımı Beklentileri

CME FedWatch Tool Verileri

Ekim Ayında 25 Baz Puanlık Faiz Artırımı Olasılığı:

Dönem	Olasılık
Mevcut (Çarşamba)	%66'nın üzerine çıktı
Bir Önceki Gün	%55.4
Bir Ay Önce	%8.8

Artış Trendi: Önemli ölçüde yükseldi

Piyasa Beklentileri

Güçlü ekonomik veriler ve enflasyon endişeleri, Fed'in Ekim toplantısında faiz artırabileceği beklentisini güçlendirdi.

İran Gerilimleri ve Petrol Fiyatları

Petrol Fiyat Hareketleri

Kasım Teslimi Brent Ham Petrol Vadeli İşlemleri:

• Artış: %4.4
• Kapanış: Varil başına $103.67

ABD West Texas Intermediate Ham Petrol Vadeli İşlemleri:

• Artış: %2.6
• Kapanış: $92.91

İran-ABD Gelişmeleri

İran Cumhurbaşkanı Masoud Pezeshkian'ın BM Konuşması:

• Tahran'ın ABD baskısı karşısında teslim olmayacağını söyledi

Başkan Donald Trump'ın Açıklamaları:

• ABD ve İran yetkililerinin üç saatlik bir görüşme yaptığını söyledi
• Görüşmeyi "çok iyi" olarak nitelendirdi
• Tahran ile anlaşmaya varıp varmamaya ya da İran'a karşı ilave adımlar atmaya ilişkin "büyük bir karar" ile karşı karşıya olduğunu belirtti

Petrol Fiyatlarının Etkisi

Yükselen petrol fiyatları:

• Enflasyon endişelerini artırıyor
• Daha fazla faiz artışı beklentisi hisseler üzerinde baskı oluşturuyor

Değerleme Metrikleri

S&P 500 Değerlemesi

• Mevcut P/E Oranı: Beklenen kazançların yaklaşık 19 katı
• Tarihi Referans: 2023'ten bu yana en düşük değerleme

Yapay Zeka Etkisi

Yapay zeka ile ilişkili büyük sermayeli şirketler, kazanç beklentilerindeki son artışın büyük kısmını oluşturdu.

Piyasa Analizi

Düşüş Nedenleri

1. Hazine Getirilerinin Yükselmesi: 2007 zirvesine çıktı
2. Fed Faiz Artırımı Endişeleri: Ekim toplantısında faiz artırması beklentisi %66'ya çıktı
3. Güçlü Ekonomik Veriler: PMI verileri iş aktivitesinin yüksek olduğunu gösterdi
4. Enflasyon Endişeleri: Petrol fiyatlarının yükselmesi
5. Teknoloji Hisselerinin Düşüşü: Alphabet, Amazon, Nvidia gibi şirketlerin düşüşü

Pozitif Faktörler

1. Meta Platforms'ın Yükselişi: AI asistanına olumlu tepki
2. Nasdaq'ın Önceki Performansı: Önceki iki seansta rekor kapanış
3. İşlem Hacminin Yoğunluğu: Piyasada likidite

Teknik Analiz

S&P 500 Konumu

• Rekor Kapanıştan Uzaklık: 13 Ağustos rekorunun %2'den az altında
• Durum: Yüksek seviyede kalıyor ancak düşüş eğiliminde

Destek ve Direnç Seviyeleri

• Yakın Direnç: 13 Ağustos rekor kapanışı
• Destek: Önceki seviyelerin altında

Faiz Artırımı Senaryoları

Ekim Toplantısı Beklentileri

Yüksek Olasılık (%66+):

• 25 baz puanlık faiz artırımı

Nedenler:

• Güçlü ekonomik büyüme
• Yüksek enflasyon
• Fed Yönetim Kurulu Üyesi Barr'ın açıklaması

Piyasa Etkileri

Faiz artırımı durumunda:

• Teknoloji hisseleri daha fazla düşebilir
• Hazine getirileri daha da yükselebilir
• Değerleme basıncı artabilir

Sektörel Beklentiler

Teknoloji Sektörü

• Faiz artırımı endişeleri teknoloji hisselerini olumsuz etkiliyor
• Yapay zeka ile ilişkili şirketler kazanç beklentileri tarafından destekleniyor
• Meta'nın AI asistanı olumlu sinyal veriyor

Finans Sektörü

• Yüksek faiz oranlarından faydalanabilir
• Ancak ekonomik yavaşlama riski var

Enerji Sektörü

• Yükselen petrol fiyatlarından faydalanabilir
• İran gerilimleri enerji fiyatlarını destekliyor

Küresel Bağlam

İran-ABD Gerilimleri

• Petrol fiyatlarına yukarı yönlü baskı oluşturuyor
• Geopolitik risk artıyor
• Enerji piyasalarında volatilite artıyor

Fed Politikası

• Faiz artırımı beklentileri yüksek
• Enflasyon kontrolü öncelik
• Ekonomik büyüme güçlü kalıyor

Sonuç

ABD borsası Çarşamba günü düşüşle kapandı. Hazine getirilerinin 2007 zirvesine çıkması ve Fed'in Ekim toplantısında faiz artırabileceği endişeleri hisseleri olumsuz etkiledi.

Temel Noktalar:

• Dow Jones %0.68, S&P 500 %0.75, Nasdaq %1.13 düştü
• 10 yıllık Hazine getirisi 5.135% (2007 zirvesi)
• Ekim faiz artırımı olasılığı %66'ya çıktı
• Petrol fiyatları %4 yükseldi (İran gerilimleri)
• Teknoloji hisseleri düşüşe öncülük etti
• S&P 500 rekordan %2'den az uzakta

Beklenti: Faiz artırımı endişeleri ve yüksek Hazine getirileri piyasada baskı oluşturmaya devam edebilir. Ancak güçlü ekonomik veriler ve yapay zeka beklentileri destek sağlayabilir.